Morning du 2 juin, Finance, Les nouveaux maîtres de l'univers
Publié le 2 juin 2025
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Il va alléger les contraintes réglementaires mises en place après la GFC (Global Financial Crisis de 2008).
Mais le monde de la finance américaine s'est déjà transformé. Avec la croissance phénoménale d'acteurs qui empiètent largement sur le terrain des grandes banques américaines.
Et l'explosion d'instruments, des ETF à la dette privée.
Une révolution.
CLASH OF THE TITANS
C'est le titre du dossier que consacre "The Economist" à la révolution financière aux États-Unis.
Derrière les géants bancaires comme JP Morgan, on assiste à l'émergence de titans dont le poids devient considérable.
Les noms ?
BlackRock, Vanguard, Apollo, Blackstone, KKR ou encore des hedge funds comme Citadel et Millenium.
LES CHIFFRES SONT HALLUCINANTS
Apollo, BlackStone et KKR ont vu en 10 ans leurs actifs combinés progresser de 570 milliards $ à 2 600 milliards $.
Leurs capitalisations en Bourse, combinées à celle de BlackRock, est passée de 125 milliards $ à 500 milliards $, soit 21% de la capitalisation des banques américaines contre 10% seulement il y a 10 ans (The Economist).
Les ETFs, les fonds indiciels de gestion dite "passive", dépassent aujourd'hui les 14 000 milliards $ alors qu'ils n'ont été créés qu'au début des années 90.
LES TITANS
Dans les ETF, les acteurs géants américains sont Vanguard et BlackRock.
Sur la dette privée, Blackstone, Apollo, ou encore KKR raflent une large partie d'une mise totale estimée à près de 2 000 milliards $ gérés par les 5 premiers acteurs du secteur.
Dans le domaine de la finance dite quantitative, les hedge funds comme Citadel ou Millenium sont devenus incontournables.
LES BANQUES AMÉRICAINES CLASSIQUES
sont confrontées à une concurrence intense de ces acteurs financiers non bancaires mais gardent encore une part massive des encours et des flux.
Quelques chiffres de capitalisation boursière :
JP Morgan : 730 milliards $
Bank Of America : 250 milliards $
Citibank : 140 milliards $
Mais BlackRock est déjà à 150 milliards, BlackStone à 166 milliards, KKR à 110 milliards, sans oublier Goldman Sachs à 182 milliards et Morgan Stanley à 200 milliards.
(Par...
Lire la suite de cet article sur le site de Monfinancier.com
Mais le monde de la finance américaine s'est déjà transformé. Avec la croissance phénoménale d'acteurs qui empiètent largement sur le terrain des grandes banques américaines.
Et l'explosion d'instruments, des ETF à la dette privée.
Une révolution.
CLASH OF THE TITANS
C'est le titre du dossier que consacre "The Economist" à la révolution financière aux États-Unis.
Derrière les géants bancaires comme JP Morgan, on assiste à l'émergence de titans dont le poids devient considérable.
Les noms ?
BlackRock, Vanguard, Apollo, Blackstone, KKR ou encore des hedge funds comme Citadel et Millenium.
LES CHIFFRES SONT HALLUCINANTS
Apollo, BlackStone et KKR ont vu en 10 ans leurs actifs combinés progresser de 570 milliards $ à 2 600 milliards $.
Leurs capitalisations en Bourse, combinées à celle de BlackRock, est passée de 125 milliards $ à 500 milliards $, soit 21% de la capitalisation des banques américaines contre 10% seulement il y a 10 ans (The Economist).
Les ETFs, les fonds indiciels de gestion dite "passive", dépassent aujourd'hui les 14 000 milliards $ alors qu'ils n'ont été créés qu'au début des années 90.
LES TITANS
Dans les ETF, les acteurs géants américains sont Vanguard et BlackRock.
Sur la dette privée, Blackstone, Apollo, ou encore KKR raflent une large partie d'une mise totale estimée à près de 2 000 milliards $ gérés par les 5 premiers acteurs du secteur.
Dans le domaine de la finance dite quantitative, les hedge funds comme Citadel ou Millenium sont devenus incontournables.
LES BANQUES AMÉRICAINES CLASSIQUES
sont confrontées à une concurrence intense de ces acteurs financiers non bancaires mais gardent encore une part massive des encours et des flux.
Quelques chiffres de capitalisation boursière :
JP Morgan : 730 milliards $
Bank Of America : 250 milliards $
Citibank : 140 milliards $
Mais BlackRock est déjà à 150 milliards, BlackStone à 166 milliards, KKR à 110 milliards, sans oublier Goldman Sachs à 182 milliards et Morgan Stanley à 200 milliards.
(Par...
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